NCI, via son fonds Reprendre et Développer 6, participe à la recomposition du capital de The Reefer Group

Un consortium d’investisseurs majoritaires formé par Arkéa Capital, le groupe Crédit Agricole – à travers UNEXO, IDIA Capital Investissement et le Crédit Agricole Normandie – et Épopée Gestion, accompagne The Reefer Group (TRG) dans sa nouvelle phase de développement.

Ce nouveau tour de table associe également onze autres fonds d’investissement au sein d’un pool d’actionnaires minoritaires : Alian Industries Dev, Bpifrance Investissement, Caisse d’Épargne Normandie Capital Développement (CEN CD), Entrepreneur Invest, Esfin Participations, NCI, Normandie Participations, Ouest Croissance, Picardie Investissement, Sodero Gestion, Volney Développement.

L’équipe dirigeante, menée par Damien Destremau, réinvestit de manière significative dans cette nouvelle opération de LBO.

Cette dernière s’accompagne d’un actionnariat managérial élargi, réunissant 63 dirigeants et cadres du groupe, désormais détenteurs d’environ 19 % du capital. Les nouveaux actionnaires soutiennent également le projet de The Reefer Group d’ouvrir progressivement le capital à l’ensemble des collaborateurs de ses entités, afin de renforcer le sentiment d’appartenance et d’aligner durablement les intérêts de tous.

Le financement a été structuré par un pool bancaire régional emmené par le Crédit Agricole Normandie et CIC Nord-Ouest. Les autres acteurs du pool bancaire sont : Arkéa Banque Entreprises et Institutionnels, Caisse d’Epargne Normandie, Caisse d’Epargne Bretagne – Pays de Loire, Banque Populaire Grand-Ouest et BNP Paribas.

Une nouvelle étape pour un leader européen du froid embarqué

The Reefer Group est un carrossier-constructeur, acteur européen majeur de la fabrication de véhicules sous température dirigée, regroupant les marques Aubineau Constructeur et CHEREAU en France, SOR Ibérica en Espagne, et tout récemment Paneltex au Royaume-Uni. Le groupe emploie près de 2 200 collaborateurs et réalise un chiffre d’affaires supérieur à 420 millions d’euros.

Cette opération marque une nouvelle phase de développement fondée sur :

– la poursuite de la croissance internationale et l’intégration de Paneltex ;

– la transition énergétique et digitale d’une gamme complète de véhicules frigorifiques ;

– la consolidation industrielle et le développement de synergies.

Fier de ses racines régionales et de son ancrage industriel dans les territoires, TRG entend poursuivre son développement en cohérence avec ses engagements RSE : innovation responsable, création d’emplois locaux et réduction de l’empreinte carbone notamment. Ces valeurs d’entreprise partagées ont été un point de convergence fort entre l’équipe dirigeante et les nouveaux investisseurs, tous ancrés en région et engagés dans une vision durable et respectueuse de l’avenir.

Damien Destremau, Président de The Reefer Group :

« Nous remercions chaleureusement nos précédents actionnaires – Amundi Private Equity Funds, UNEXO, Bpifrance Investissement, Ouest Croissance et leurs partenaires régionaux – pour la confiance et le soutien qui ont accompagné notre croissance depuis 2021. Avec Arkéa Capital, le groupe Crédit Agricole, Épopée Gestion et notre nouveau pool d’actionnaires, nous ouvrons un chapitre ambitieux. Ensemble, nous partageons la volonté de renforcer la position européenne de TRG tout en accélérant la transition énergétique et la création de valeur durable pour toutes nos parties prenantes. »

Claire Chabrier, Managing Partner et Frédéric Labia, Directeur Associé chez Amundi Private Equity Funds : « Après quatre ans d’un partenariat exemplaire, nous souhaitons remercier Damien Destremau et l’équipe dirigeante de TRG. Nous sommes fiers du parcours accompli ensemble : le groupe a augmenté son chiffre d’affaires de près de 70 % sur cette période en combinant croissance organique et deux acquisitions en France et au Royaume-Uni, tout en gardant le cap sur l’innovation et l’ESG. Cette étape illustre ce que l’alliance d’une vision stratégique et d’un engagement responsable peut accomplir ».

Kévin Chaigneau, Directeur d’investissement chez Arkéa Capital : « Chez Arkéa Capital, nous sommes particulièrement fiers d’avoir piloté cette opération et réuni, aux côtés du groupe Crédit Agricole et d’Épopée Gestion, un consortium d’investisseurs partageant la même ambition pour The Reefer Group. Nous avons pleinement confiance en Damien Destremau et en ses équipes, avec qui nous entretenons des relations de proximité de longue date. Leur vision industrielle, appuyée sur un ancrage territorial fort, est un véritable atout pour le développement du groupe, dont la capacité à conjuguer performance technologique, valeur ajoutée et exigence environnementale en fait un acteur singulier que nous sommes heureux d’accompagner dans la durée, en cohérence avec la vision d’investisseur engagé portée par Arkéa Capital. »

Jean-Luc Creach, Directeur général d’UNEXO et Manuel Leal, Directeur général d’IDIA CI : « Le groupe Crédit Agricole, partenaire de longue date de The Reefer Group, est ravi d’accompagner Damien Destremau et l’équipe dirigeante dans cette nouvelle phase de développement centrée sur l’Europe et la décarbonation du transport. Plusieurs de nos structures sont mobilisées dont UNEXO, déjà présente au capital, rejoint par IDIA Capital Investissement et le Crédit Agricole de Normandie pour cette nouvelle opération. »

Yoann Malys, Directeur d’investissement associé chez Épopée Gestion : « Nous sommes ravis d’accompagner Damien Destremau et son équipe dans cette nouvelle phase de croissance de The Reefer Group et de contribuer à accélérer son développement à l’international. Cette ETI industrielle, championne normande, se distingue par l’excellence de ses marques, son savoir-faire haut de gamme et son avance technologique, essentielle pour réussir la transition vers l’électrique. Chez Épopée Gestion, ces enjeux résonnent particulièrement avec notre ambition : faire émerger des champions internationaux depuis les territoires, en alliant performance industrielle et vision long terme.